STOCK TRAINのブログ

追証の果てまでイッテQ

いつもすいません そのうち

2016年08月

下がりそうで下がらないNYに、揉み合いの日系平均。 個人投資家の多くは「何で俺の持ってる株だけ上がらないんだ」と思っていることでしょう。

実はヘッジファンドは7年連続でSP500上昇率にまけています。アクティブ運用よりもインデックス連動のパッシブ運用が長期では勝っているということです。 雑誌選択よよれば 「パッシブ運用のシェアは、2010年初めに10%台前半だったが、今や約40%」だそうです。 日本はまだパッシブ運用の割合は10%台だそうですが、米国の後追いをすれば比率は増えるでしょう。そうなると指数だけ上がる相場になります。日本でパッシブ運用代表は日銀かもしれません。

VIXダウ
VIX指数を上下反転させているので分かりづらいですが、非常に低い位置で低位安定しています。その結果、ダウは横ばいながらも堅調になっています。東京市場の日経VIも低い位置です。日米同時上昇により株式市場急落リスクは常にあります。 しかしそれがいつなのかは誰も分かりません。
先程述べましたが、指数型投資が原因と思います。この流れが止まった時にVIX上昇でしょう。 祖の点、日本はまだ余裕あるように思います。

    銘柄

TOTO5332  今日の日経一面に「中古住宅購入時に改修費最大650万円補助」とあります。中古住宅購入でリフォーム最優先は水回りです。 関連銘柄はほかにもあります。

日経ブル型ETF 水曜買い

ルーデン1400  マンション室内コーティングが主力

2016-08-06

予想はあくまで目先です。長期は苦手ですが弱気でみています。いつも通り2パターン掲載します。

NY予想1
NY予想2
1,2とも目先の突込みは買いになります。2でいうと22日売り、24日前後かいとなります。26日のジャス孫ホール講演がどのような内容なのか分かるはずありまえんが、当社特製予想グラフはポジティブな内容を織り込んでいます。 外れたらごめんなさい。


2016-08-20 (4)
次に日経平均ですが、ドル換算ではチャートは悪化しているように感じます。目先はNYに連動して上昇しても、長期では警戒でしょう。

    銘柄

月曜ベア型ETFも水曜はブル型ETF

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2016-08-18 (6)


後場から日銀が買い取ってくれると安心して前場買ったものの、後場から買いが入らなかったため投げたため下げ幅が拡大したというのがもっぱらの見方です。ファーストリテイリングの動きがその代表です。

7月の金融政策決定会合以降、「午前取引終了時点でTOPIXが前日比0.2%以上下げていれば、日銀からETFの買い注文が昼に入っていた」

 この日のTOPIXの午前終値は前日比約0.4%安。法則通りなら午後の買い出動が予想される。ところが昼休みにも大口注文が入らず、午後になって日銀は動いていないようだとの観測が広がった。肩透かしを食らった市場関係者が投げたことが、午後の下げ幅拡大につながったわけだ。(日経電子版より)

HV

日経平均とヒストリカルボラティリティ(HV)です。ただしHVは上下反転させています。 3月中旬までは連動していましたが、それ以降連動性が薄れたように見えます。 しかし、赤丸の時期を修正すると以下になります。

HV2
HVの上下幅を縮小しただけです。そこそこ連動していることが分かります。 それで「今後どうなんだ」と言われそうですので、以下のように加工しました。

HV3

これをみてどう解釈するかはご自由です。ここではあえて伏せておきます。

  銘柄

引き続き 日経ベア、NYダウベア。 ただし場合によってはドテン日経ブルの可能性あり。

2016-08-06

NYダウ方向予想をそのままま日経平均に当てはめました。

予想1
今日の終値ははいっていませんが、常勝したのでほぼこの線に沿った動きです。しかし、あと数日で一旦売りになると思います。調整は短期でしょう。値幅は不明。

日経VI
日経平均と日経VI(上下反転)です。VIからみるといつ下落してもおかしくないのですが、VIが横ばいということもありますのでどうでしょうか。

次に2006、7年ごろのマザーズ、ジャスダック、日経平均チャートです。


2016-08-17 (5)
2016-08-17 (3)



2016-08-17 (4)

日銀のETF買いで日経平均だけ買われる展開になっています。当時バイオなど新興市場投資家は悲惨な運命となり退場者も続出でした。 そして三井、三菱、住友など旧財閥系の大型株相場となり主役が大きく交代しました。 相場の変革期は誰もわかりません。しかし維持を張って粘った投資家ほど大敗を喫しました。

     銘柄

Wスコープ6619  その名のとおりW底形成へ

物語コーポ3087  値上げ路線失敗で低価格路線へ戻すようです。

日経ベア


2016-08-06


いつものようにNYダウ方向予想(値幅は表示してません)を2通り。

予想1
春ごろはそこそこ外していますが、予想1では今日か19日一旦天井となります。その後のことはまた後日。下げ幅は分かりません。

予想2
この予想はそこそこいい線いっていると自負しておりますが、18日(前後1日)が一旦売りになっています。

予想1も2も値幅は不明です。値幅も読めるように現在工夫しておりますが、まだ完成してません。

  銘柄

NYベアETF 買い
日経平均ベア 買い

2016-08-06

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