2020年09月15日

ダウ変化日予想３０日

ダウの３０日先までの変化日予想です。複数の指数をミックスした独自指標です。

直近の上下幅を合わせいます。

目先上昇だと一旦売りかもしれません。あくまで変化日予想なので、ダウと真逆の動きになる時もあります。変化日予想を上下反転します。

７月頃はダウと一致した動きになります。つまり変化日自体は予想出来ているかと思います。
９月２３日前後が変化日の予定です。２番目のチャートを見ると売りに見えますが、多分買いと思います。


　　　銘　　柄

ベルーナ９９９７　引き続き注目します

イーエムネット７０３６　土曜か日曜のフィスコレポートだったようですが、良い動き

2020年09月14日

大型堅調

日経平均、ＴＯＰＩＸ、日経５００は戻り高値を取りました。特に日経５００は１９９０年１月以来の高値です。さらにドル建てだとこんな感じです。

上はドル建て日経平均５００月足です。すでにバブル期を大きく上回り、ナスダックのような動きです。なお、円建てでも過去最高値が見えてきました。

上はドル建て日経平均月足です。ドル建てだとバブル崩壊超供御の水準です。重厚長大、銀行、大手証券、家電などなければドル建て日経平均はバブル後高値更新していたと思われます。

なお、日経５００には銀行が２３銘柄あります。地銀再編は日経５００を引き上げ、連れて日経平均も上昇させる効果が期待できます。再編が建設、化学などにも及べば、主要指数にはポジティブです。そういうことで菅新首相の手腕に期待したいところです。

ところで、今週金曜日は米国のメジャーＳＱ（クアドルプルウィッチング）です。先物、ＯＰ，ストックＯＰ，個別株ＯＰの４つの期日です。ここで重要なことは、過去１５回の米メジャーＳＱ日から６～８日後にダウは全て買い場となっていることです。仮にＳＱご調整があれば絶好の買いになるかもしれません。１６回目に外れるリスクはありますが。


　　　　銘　　柄

ベルーナ９９９７　以前取り上げたことがありますが再度。巣篭りで思いワイン、日本酒の通販が好評のようです。

2020年09月13日

相場雑感

８月末からＳ＆Ｐ５００とＶＩＸ指数の動きが同じになっています。本来、逆相関の関係なので異常な状況です。
考えても分からないのが本音ですが、要因の一つは、ＶＩＸはＳＰＸ（Ｓ＆Ｐ５００のＯＰ）を大量に買い付けることで指数の操作が可能です。アウトザマネーのＯＰが算出に用いられるため相場を正確に捉えていないと思います。大統領選に備えての保険でＰＵＴＯのＯＴＭのＯＰを大量に購入したためＶＩＸが上昇かと思います。しかし、大統領選１週間前からは落ち着くでしょう。
２０１６年米大統領選前後のダウチャートです。


２０１６年８月１５日ＶＩＸ１１．３４％　→　１０月３１日２２．５１％　と２倍に上昇。クリントン優勢が伝えられ、ダウは調整、ＶＩＸは上昇。しかし、トランプ当選でダウは急騰、ＶＩＸは低下となりました。
ブレグジットの時も同様の動きでした。今回もＶＩＸ上昇は過去の動きから予想できることですが、株式の上昇は予想外です。そして９月３日から株式が調整するとＶＩＸも低下するという過去にない動きが続いています。
なお、Ｓ＆Ｐ５００と比較的連動性の高いスキュー指数は正常に動いていますので、ＶＩＸよりスキューを参考にすべきでしょう。
スキューから推測すると９月１６日（前後１日含む）が米株買い。また長期金利動向からみるとそのころが変化日となります。今週前半の下落は買いと思います。
また、いずれＶＩＸも正常化に向かうでしょうから、かけ過ぎた保険（ＯＴＭのＯＰ）が決済となり、一段と低下、株式にプラスとなると思います。
　　　　　　　　　　　

2020年09月11日

今週のおさらいと反省

９月５日に、以下のダウ予想をしました。

ダウは予定通り７，８日と下落。９月９日のダウ予想です。


そして、昨日までの動きです。👇


昨日リバウンドで売りと予想しましたが、堅調だったのは寄り直後まででした。予想が１日早まったとすれば昨日下落です。超目先は押目買い、しかし、リバウンドは一転売りと予想します。
なお、ＮＹ予想は１日以内の誤差で予想できています。しかし、日経平均も連動するとみていましたが、デカップリングとなりました。

何故、連動しなかったのか？この点につきましては土日で検証したいと思います。

2020年09月10日

予想外の追証増加

マザーズを除く主要指数プラス。マザーズ指数も０．８％安と小幅でした。しかし、予想外に追証は発生しています。以下今年の「主な追証発生日と推定件数」グラフです。


８月２８日以降を赤で表示しましたが、９月は８営業日で５日追証が増加しています。主力では個人に人気のソフトバンクの下落、それに新興市場、仕手株の下落が要因です。過去の動向から推測すると、近い将来、急落して追証件数が急増する可能性があります。恐らくその時が買い場になると思います。

ダウの動きはほぼ予想通りにきています。日経平均はダウに連動すると仮定して予想しますが、明日からの動きは再度検証し、夜別ブログにＵＰしたいと思います。
まずは、小型株中心に警戒かと思います。


　　　銘　　柄

湖池屋２２２６　５月以降、横這いが続いていますが、高価格帯ポテチが好調のため、コロナ特需から上乗せ期待。中長期でみています。