2021年04月17日

ダウ４０日先まで

ダウの４０日先までの変化日予想の前に、３月末に掲載した、今月の変化日（売り・買い）予想を検証します。

赤が買い予想、緑が売り予想ですが、全て予想が１日遅れています。もっとも変化日予想は前後１日含みますので、ほぼ予想通りです。

ダウの４０日先までの変化日予想です。変化日予想を上下反転します。

変化日はそこそこ予想できているかと思います。上下反転すると、変化日予想上昇時にダウは揉み合いないしは調整、変化日下落時にダウ上昇の傾向でしたが、直近は当て嵌まりません。これは近い将来、大きな動きがあると予想します。買いか売りかはまだ分かりません。
再度上下を戻し、直近の上下幅を合わせ拡大します。

この予想も１日ズレている場合が多いのですが、来週前半は警戒かもしれません。

2021年04月16日

アルケゴス要約

アルケゴス事件について、ＮＴタイムズ、時事通信が分かりやすく報じてましｔので、要約して掲載させていただきます。（以下、要約文）

アルケゴスのビル・ホアン氏は韓国系米国人だが、個人資産１００億ドルを運用していたファミリーオフィスであった。現在、ファミリーオフィスが管理している資産残高は６兆ドルから１０兆ドルで、３兆ドルといわれるヘッジファンドを大きく上回っている。

近年では、当局から法令違反で処分を受けたヘッジファンドが外部投資家の資金受け入れを制限され、創業者の個人資産のみを運用するという形態もファミリーオフィスというようになった。また、英のブルークレストは、外部投資家の資金を預かると規制を受け自由な運用ができないため、自ら外部資金を変換し、ファミリーオフィスとなった場合もある。
大規模な資産があるため、外部投資家の資金を受け入れていた時代と同じようにファンド運用を行っている。

アルケゴスは投資銀行に「トータルリターンスワップ」というデリバティブ取引をアレンジっせて、実質は証拠金を入れるだけ。要は借入で株式を購入する取引を拡大していた。
アルケゴスのバイアコムＣＢＳの℗辞書んは最大で２００億ドルに達し、最大株主となっていたという。しかし、株主名義はスワップ取引を行っている投資銀行になっており、アルケゴスの名前は出てこない。

このような状況下で、アルケゴスのバイアコムＣＢＳはＭＳを主幹事として３０億ドルの増資計画を進めており、アルケゴスも投資家として３億ドルの増資に応じる予定だった。しかし、増資申し込みの最終段階で、ビル・ホアンが応じないとしたため、３０億ドルの増資計画は２６．５億ドルとなった。
なお、バイアコムはビル・ホアンが実質的な最大株主であったことを知らなかった。これを受け、同社株は３/２２の１００ドルから２４日には７０ドルへ下落。
あアルケゴスは２４日、プライムブローカーに対し、市場に気付かれないように持ち株を処分し決済することを申し入れるも、ＧＳ，ＭＳは即日担保処分を行ったという。２５～２６日に処分を行ったクレディ・スイス、野村が大きな損失を出すことになった。

以上です。増資に応じなかったらバイアコムの株価が下落し、自分で自分の首を絞めたといえます。

上はナスダックと２通りの売買サインです。昨日は戻り高値ですが、警戒は必要かと思います。

2021年04月15日

相場雑感

エヌビディアがインテルの牙城であるＣＰＵ参入を発表しました。ＴＳＭＣに生産を委託するようですが、テスターの影響が大きそうです。インテルはテスターを内製化していますが、エヌビディアのＧＰＵなどはアドバンテスト（６８５７）などのテスターを使用し検査しています。エヌビディアがＣＰＵで存在感が出れば、アドバンテストに恩恵が期待きでます。

また、一般的なサーバーよりも３０倍の９００GＰ/Sの転送速度を実現しますが、LPDDR５xとの組み合わせで、１０倍の電力高率を達成するとのこと。このLPDDR5xでは日本マイクロニクス（６８７１）に恩恵が期待されます。

ところで、オリンピックまであと１００日程度に迫ってきました。そろそろ次を見据え「アフター五輪」関連銘柄に注目。五輪後のインフラ落ち込みを防ぐため、政府は国土強靭化に１５兆円つぎ込みます。コンクリート関連、産業廃棄物処理、建設などから良さそうな銘柄を探したいと思います。

次に日経平均の変化日予想ですが、ズレが目立つようになり信頼性には欠けます。日数を変え２パターン用意しました。

約６０日先までの予想です。変化日のみで日経平均は予想しておりません。次に同じ変化日予想で３０日に短縮します。


最初の変化日の上下を反転し、３０日先までの予想に修正しました。
いずれの予想でも目先一旦下落がありそうです。しかし、突込みは買いスタンスかと思います。

　　　　銘　　柄

日工６３０６　引き続き「国土御強靭化」関連として注目します。

恵和４２５１　トヨタのミライに高機能フィルム供給開始。太陽電池用バックシートなどクリーンエネルギー素材など生産。日米首脳会談では対中政策のほか、環境問題も取り上げられる見込みで黒子役としての同社に期待。板が薄いためダメなら即ＬＣかと思います
　　　　　　　　　             

2021年04月14日

ダウ２０日先まで

複数の指数をミックスしたＳ＆Ｐ５００の２０日先までの予想です。なお、分かりやすダウで代替しています。


変化日を２０日右へ移動します


直近の上下幅を合わせます。


実際はＳ＆Ｐ５００を予想したものですが、目先はもみ合いかもしれません。


　　　銘　　柄

日工６３０６　アスファルトプラントの更新需要が拡大。１９９７年～１９９８年頃に新設されたプラントが一気に更新時期を迎えています。また、高速道路の工事増に伴く顧客の受注拡大も寄与。
同社は、アスファルトプラントでシェア７２％、コンクリートプラントで約３０％のシェア。そこへ、国土強靭化１５兆円が追い風となりそうです。
目先は、昨日の陰線で押目がありそうです。７１５円辺りまで押目がほしいところです。

ブログで取り上げる「変化日・トレンド予想」の手法は入会者様に送信しています。
　　　　　　　　　　　　　　　　　

2021年04月13日

ダウ３０日

金利を元にしたダウの３０日先までの変化日予想です。


どうも予想が３日ほど遅れているようなので、３日分修正します。


直近の上下幅を合わせます。


目先は下がれば買い。しかし、月末ごろからの調整入りを念頭に売買すべきかと思います。

ところで、懸念される米長期金利上昇ですが、日興レポートによると、長期金利が中立金利（景気を加速・減速させない金利）を上回ると資金は実体経済から金融市場に流れるため、景気失速懸念が発生し、株価が調整していくとのことです。今の中立金利は約２．５％、長期金利１．６９％なので問題ない水準です。


　　　銘　　柄

東洋エンジニア６３３０　チャートは悪化したので、押目待ち。目先は下落と思います。

日産東京８２９１　仕手株です。オキサイトの筋が一部参戦とのうわさ

プレミアムウィーター２５８８

東芝６５０２