2021年11月07日

マザーズ指数予想法その１

グロース株は金利敏感株ともいわれ、金利動向に左右されます。しかし、日本はゼロ金利政策のため金利との裁定は働きません。米ラッセル２０００やナスダック指数は金利との相関関係が強く、翌日のマザーズに影響します。そこで、マザーズ指数と米長期金利（今回は１０年ではなく３０年国債）の関係を見ています。


マザーズ指数と米３０年債利回りを重ねました。長期でみれば連動してそうですが、所々逆の動きですので、余り参考になりません。次に米長期金利を３０日右へ移動します。


８月下旬までほぼ同じ動きですが、９月は逆です。直近の上下幅を合わせます。


９月終り頃から再び同じ動きになりました。９月の動きが連動しなかったのは政治動向による特殊事情が原因で、落ち着いたので元に戻ったということでしょう。
なお、長期金利を上下反転するとこうです。


９月の混乱期が同じ動きになりました。つまり、平常時は米長期金利の３０日遅れ、混乱時は３０日遅れの逆の動き　といえます。
そして、今週は一段高か調整かの瀬戸際の位置になります。短期的には強気で良いかと思います。

　　　銘　　柄

パレモ２７７８　業績悪化しています。自己資本比率１３．４％と低下。銀行への返済、取引先への支払いなど厳しい状況で、いつパンクしてもおかしくない財務内容です。７月末に筆頭株主エンデバー・ユナイテッド（旧フェニックス・キャピタル）の持ち株約１７％が西松屋に約３億円で売却（１株１５０円）これで一時的に急騰も、無借金の西松屋からしたら、３億円はわずかな投資額でなくなっても全く問題ないです。社会保障金を滞納しており、西松屋が肩代わりしなければ危ない状況です。
退場か再建かのイチかバチかのバクチ銘柄ですが、無借金経営の西松屋の豪腕に賭けたいです。

　　　　　　　
　　　　　　　　

2021年11月06日

間違った「本日の上下幅予想」

ラジオ日経などで証券関係者が「今日の日経平均の上値・下値」予想をします。しかし、ほぼ全ては根拠なき予想です。予想の基本はこうです。

日経ＶＩ ÷ １５．６５　Ａ％
日経平均×Ａ％＝翌日の日経平均の上下幅　基本中の基本です




上は日経ＶＩ、下は日経平均です。１０月を赤で囲みました。

１０/１　ＶＩ　２３．９４％ ÷ １５．６５（Ａ）＝１．５３％
日経平均２８７７１円×１．５３％＝±４４０円　⇒　翌日の上下幅となります。翌日―３２６円で
予想の範囲内です。以下、１０月のＡと翌日の上下幅予想と結果です。

結果は１５勝４敗１分けですが、寄りで切れば１００％です。予想をオーバーしたときの対処法もありますが、長くなるので書くの止めます。

＊年間立会日数を２４５日としており、実際とは異なります。２４５の平方根は７√５＝１５．６５
＊ＶＩは１年後の日経平均の上下幅を予想したものです
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2021年11月05日

ＮＹ目先

ＮＹ（Ｓ＆Ｐ５００，ダウ）の２０日先までの変化日予想です。


上はダウとミックス指数です。大体同じ動きですが、赤のラインを超えて、ミックス指数が低下になると売りになります。次にミックス指数を右へ２０日移動します。


１，２日のズレがありますが、変化日は捉えています。上下反転します。


１０月以降、同じような動きになりました。恐らく超目先は押せば買いと思います。

　　　　　　　　

2021年11月04日

相場雑感１

海運株が好決算にも関わらず売られましたが、日本郵船とバルチック指数でみてみます。


短期的には動きが一致しませんが、数か月でみれば同じ方向を示してます。日本郵船を少し右に移動します。

５月終り頃からほぼ同じ動きになります。株式がバルチック指数の先行指標といえます。しかし、株価はバルチックほど下げておらず、まだ下げ余地はあるかもしれません。

上は日経平均と独自の売買サインです。青の横線の下で青のチャートを赤が下から上へ突き抜けた時が買いとなります。現在、赤、青ともに上向いているためまだ上昇トレンド中と考えます。しかし、今日の陰線で１，２日の下落が明日か月曜あるかもしれません。短期的には押目は買いと思います。


　　　銘　　柄

特にはございませんが

ウェルスナビ７３４２　引き続き長期で注目しています

東洋インキ４６３４

　　　　　　　

2021年11月03日

日興のケースを仕手筋に当てはめると

日興証券の株価操縦は６カ月ほどかけて内偵していたようですが、証券会社なのでＳＥＳＣ相手に抵抗は不可能でしょう。しかし、相手が個人の場合、ＳＥＳＣには遠慮する理由はないため、法廷で争うことが可能です。実は、裁判になるとほとんどＳＥＳＣ側が負けています。株価操縦やインサイダーその他で逮捕されても、裁判で無罪は多いです。無罪になるとなぜかマスコミは報じません。

さて、今回のブロック取引は機関投資家ないしは、企業のオーナーのようですが、ここでは仕手筋に当てはめて解説します。

Ａ株を３００円から５００円まで買い集めました。平均単価４００円と仮定。

個人が場外で大量にクロスする場合、東証のトストネットを利用。前引け後、大引け後の２回出来ます。それぞれの終値から最大上下７％の株価でクロスを振れます。

５００円だと上限５３５円、下限４６５円。

・下限利用のケース。板が薄くて大量の売りが出せないため、４６５円で引き取ってもらう。買い手は計算上３５円の利益。手替わりともいいますが、再度仕掛けるか、煽ってイナゴを引き寄せ売り逃げる。３０円下までで売っても５円の利益。１００万株だと５００万円の利益です。
仕手筋がよく利用しますが、個人のトストネット利用を受け付ける証券会社は僅かです。それも７％は当局に怪しまれるため、５％におさえることが多いです。受け付ける証券会社はブラックジャーナルから「仕手筋ご用達証券」と叩かれます。

・上限利用のケース。仕手筋の信用評価損率が３０％とします。そして６か月信用で５か月過ぎたとします。場中に値下がりして、評価損率が３０％を下回って新たに信用できなくなる恐れができています。トストネットで高く決済することで、利益を拡大、あるいは損金を縮小できます。維持率２０％で追証ギリギリの場合も追証回避、損失縮小で利用します。
３５円高く決済することで、１００万株だと３５００万円の利益かさ上げあるいは損失縮小になります。

また、仕手筋が「終値から５％安で譲ってやるから引き受け先探してくれ」といった依頼をブローカーや証券外務員に話すこともあります。

想像ですが、今回の日興のケースでは高く売りたい依頼主の希望を叶えるために株価操縦したのかもしれません。しかし、営業マンが退社して裁判にもつれ込むと有罪は厳しいかもしれません。